أفكار جديدة في إدارة المخاطر في التمويل اللامركزي

التمويل اللامركزي كتمثيل للمالية اللامركزية، يحقق من خلال العقود الذكية تداول الأصول، الإقراض، التأمين، وغيرها من الخدمات المالية المتنوعة. تتميز هذه البروتوكولات باللامركزية والتشغيل التلقائي، دون وجود جهة مركزية لإدارتها وصيانتها. ومع ذلك، فإن هذه الخاصية تطرح أيضًا تحديات في إدارة المخاطر.

التمويل اللامركزي يجمع بين الخصائص المزدوجة للمالية والتكنولوجيا، ويواجه بشكل رئيسي الفئات التالية من المخاطر:

1. مخاطر البرمجة: تتعلق بمسائل أمان الكود على عدة مستويات، بما في ذلك البلوكشين الأساسي، والعقود الذكية، والمحافظ. الأحداث التاريخية مثل حادثة DAO، وهجمات الثغرات على بعض DEX، وحالات سرقة المحافظ المختلفة تنتمي إلى هذا النوع.

2. مخاطر الأعمال: ناشئة عن الثغرات في تصميم الأعمال، قد يتم استغلالها للقيام بهجمات معقولة أو للتلاعب. على سبيل المثال، تعرض مشروع لعبة مبكرًا لهجوم انسداد، وكذلك منصة إقراض بسبب استخدام آلة تقدير أسعار غير آمنة مما أدى إلى استغلالها.

3. مخاطر تقلبات السوق: قد لا تأخذ مشاريع التمويل اللامركزي في الاعتبار بشكل كافٍ الظروف السوقية المتطرفة أثناء التصميم، مما يؤدي إلى حدوث مشاكل مثل التصفية في حالات التقلب الشديد. كان مشروع عملة مستقرة معين في مارس 2020 مثالاً نموذجياً.

4. مخاطر الأوراكيل: كالبنية التحتية لمعظم مشاريع التمويل اللامركزي، إذا تعرض الأوراكيل للهجوم أو توقف عن العمل، فسوف يؤدي ذلك إلى انهيار تطبيقات التمويل اللامركزي المعتمدة عليه. في المستقبل، قد تصبح الأوراكيل اللامركزية معيارًا في الصناعة.

5. "وكيل التقنية" المخاطر: تشير إلى المخاطر المحتملة التي قد يواجهها المستخدمون العاديون عند استخدام أدوات التفاعل التي طورتها فرق مركزية.

لمواجهة هذه المخاطر، يجب على مشاريع التمويل اللامركزي أن تأخذ في الاعتبار بشكل شامل وتتخذ التدابير الإدارية المناسبة عند التصميم. نحن نقدم إطارًا لإدارة المخاطر مقسمًا إلى قبل الحدث وأثناء الحدث وبعد الحدث:

قبل الحدث: إجراء تحقق رسمي صارم لرمز العقد، وتحديد حدود الطرق والموارد والتعليمات وتأثيراتها التراكمية.

في منتصف العملية: تنفيذ تصميم التوقف وآلية التحفيز الاستثنائي، مما يمكّن العقد من التعرف على سلوكيات الهجوم المحتملة والتدخل فيها.

بعد الحدث: تشمل تدابير مثل إصلاح ثغرات الشيفرة من خلال الحوكمة على السلسلة، وآلية انقسام العقود لمواجهة هجمات الأصول الحوكمة، وإدخال آلية التأمين لتقليل الخسائر، واستخدام البيانات على السلسلة لتتبع الخسائر.

لا يزال الفهم الحالي في الصناعة حول أمان التمويل اللامركزي في مرحلة مبكرة. للتكيف مع التطورات المستقبلية، من الضروري إدخال مفاهيم وأساليب جديدة مثل الحدود، والكمال، والاتساق، والتحقق الشكلاني، والتوقف، والتحفيز الاستثنائي، والحوكمة، والانقسام.只有通过不断创新和完善 إدارة المخاطر体系，才能推进 التمويل اللامركزي行业的健康可持续发展.