استراتيجيات الاستثمار على هامش السوق الكبير تحت ضغط التغيير

منذ عام 2004، استثمرت شركة معروفة لرأس المال المغامر في 14 صندوقًا، تغطي أكثر من 230 مشروعًا، تشمل وسائل التواصل الاجتماعي، والأسواق، وأدوات المطورين، والتعليم، والصحة، والتكنولوجيا المالية، والويب 3، والأنظمة اللامركزية، بالإضافة إلى مجالات الطاقة والمناخ.

على مدى العقدين الماضيين، كانت موضوعات استثمار الشركة تدور دائمًا حول التقنيات والأوقات التحولية الاجتماعية التي يمكن أن تخلق نماذج جديدة:

• في عام 2003-2004، ظهرت فرص بناء طبقة تطبيقات الإنترنت.
• في منتصف القرن الحادي والعشرين، أصبحت الشبكات الجديدة مثل الشبكات الاجتماعية والأسواق محور التركيز.
• في أوائل العقد 2010، كانت هناك اهتمام بالشبكات العمودية، والبنية التحتية الجديدة، وأنظمة الحوسبة اللامركزية.
• في أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، سعى للاستفادة من تطبيقات الإنترنت لتوسيع نطاق الموارد الأساسية وتعزيز الثقة في الأنظمة الأساسية.
• حوالي عام 2020، التركيز على فرص ريادة الأعمال لمواجهة أزمة المناخ وتسريع تحول الطاقة.
• حاليًا، يجلب التطور السريع لنماذج اللغة الكبيرة والذكاء الاصطناعي اتجاهات استثمارية جديدة.

يمكن تلخيص فلسفة استثمار الشركة في: الاستثمار في مجالات الهامش الكبرى التي تثيرها ضغوط التحول التكنولوجي والاجتماعي. تتضمن هذه الفلسفة ثلاثة عناصر أساسية:

1. الهامشية: غالبًا ما يكون الهامش في السوق الكبيرة هو أفضل مكان لتفريخ الأفكار والأساليب الجديدة. قد تبدو الشركات الناشئة في الهامش غريبة في البداية، ولكن لديها القدرة على تحدي الشركات القائمة بطرق مبتكرة. على سبيل المثال، وسائل التواصل الاجتماعي في مراحلها الأولى، والعملات المشفرة، ومنتجات التعلم الاستهلاكي، حيث لم يُنظر إليها في البداية كمنافسة مباشرة للصناعات التقليدية.

2. ضغوط التغيير: قد تؤدي الضغوط التكنولوجية والاجتماعية إلى كسر الهياكل السوقية الحالية وتوفير الفرص لشركات جديدة. تشمل الضغوط التكنولوجية أنظمة التشغيل الجديدة، والأصول المشفرة، وتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي؛ بينما قد تشمل الضغوط الاجتماعية أزمة المناخ، وأزمة ثقة المواطنين، أو تغييرات في المعايير الاجتماعية. قد تؤدي هذه الضغوط المجمعة إلى تحول الهياكل السوقية من static إلى dynamic.

3. السوق الكبيرة: التركيز على المجالات السوقية ذات الإمكانيات الهائلة.

مع النظر إلى المستقبل، ستواصل الشركة البحث عن فرص استثمارية في أسواق كبيرة على حافة التغيير، وستتعاون مع المؤسسين الذين يتوافقون مع الرؤية، لاستكشاف إمكانيات جديدة على حافة السوق.