تحليل عميق: كشف استراتيجيات التحوط المزدوجة لحساب KOL معين

مؤخراً، أثار أحد الشخصيات المعروفة في عالم التشفير انتباهاً واسعاً بسبب "شخصية الخسارة" الخاصة به. ومع ذلك، من خلال تحليل عميق للبيانات على السلسلة وسلوك الحسابات، اكتشفنا عملية تحوط مصممة بعناية: الخسائر الضخمة الظاهرة قد تكون في الواقع عرضاً مرتباً بعناية. في عالم التشفير، على الرغم من أنه يمكن إخفاء الهوية والأموال بسهولة، إلا أن سجلات التداول لا تكذب أبداً.

بعد تحقيق مفصل، اكتشفنا الحساب الذي يستخدمه هذا KOL على إحدى منصات التداول، وكشفنا عن حقيقة أنه كان يتراهن مع نفسه. حساب واحد يشتري البيتكوين، بينما الحساب الآخر يبيع البيتكوين. على الرغم من أن هناك من شك في ذلك سابقًا، إلا أننا الآن نملك أدلة قاطعة.

إذن، كيف اكتشفنا هذا الحساب المخفي؟ أولاً، لاحظنا أن هذا KOL حصل على دخل قدره 44,000 دولار من خلال دعوة العمولة، حيث جاء 16,000 دولار من محفظة واحدة فقط. حجم المعاملات لهذه المحفظة بلغ 1 مليار دولار، والأهم من ذلك، أن تاريخ تسجيلها كان قبل أن يبدأ KOL بمشاركة رابط الدعوة. هذه الصدفة أثارت انتباهنا.

بعد تحليل عميق لحالة التداول، اكتشفنا أن المحفظتين تتداولان تقريبًا نفس مجموعة الرموز. هذا زاد من شكوكنا مرة أخرى.

بعد ذلك، قمنا بتحليل معاملات البيتكوين بشكل مركز. من المعروف أن هذا KOL قد اشتهر بسبب سلسلة من معاملات البيتكوين المجنونة. لقد قمنا بتحديد معاملات حسابين على الرسم البياني، مما يتيح لنا رؤية واضحة بأنهما دائمًا ما يكونان في جانبين متعارضين.

في ذلك الحساب المخفي، كان هذا KOL يحقق أرباحًا، وليس لديه أي سجلات تصفية. حاليًا، تصل الأرباح الظاهرة لهذا الحساب إلى 4.2 مليون دولار.

بالنظر إلى المركز الحالي ، نرى أنه طويل ETH برافعة مالية 25 ضعفا. ومن المثير للاهتمام أن هذه العملية كانت تقريبا نفس معاملة أحد أصدقائه.

كما كان الجميع يشك في ذلك، لم يتكبد هذا KOL خسائر ضخمة، والآن وجدنا أخيرًا الدليل. ومع ذلك، تكمن المشكلة في أن "شخصيته التي تعاني من الخسائر" أصبحت وسيلة تسويقية فعالة جدًا.

حاليًا، جمع هذا KOL 370,000 متابع، و2360 "ذكي"، بالإضافة إلى الكثير من التفاعل على وسائل التواصل الاجتماعي. كل هذه الأمور وفرت له ما يكفي من "سمعة" للترويج لعملة الميم الخاصة به، وبيع الدورات، وحتى تجربة طرق مختلفة للاستمرار في تحقيق الإيرادات.

كلما انتشرت مثل هذه الأمور على الإنترنت، يتساءل البعض دائمًا: "ألم يخسر 90 مليون دولار، والآن يكسب فقط 4 ملايين؟" دعونا نوضح الأمر:

1. هو لم يخسر فعليًا 90 مليون دولار. كانت هذه فقط أرباح غير محققة في لحظة معينة، وليست أموالًا فعلية في يده.

2. عندما تظهر أرباح 90 مليون دولار في حسابه الرئيسي، فمن المحتمل أن تكون الحسابات الأخرى في خسارة (هذه هي الفكرة الأساسية للتحوط).

3. قد لا تكون أحجام مراكز التحوط متطابقة تمامًا، وهذه نقطة تستحق الاعتبار.

4. إذا كان قد أجرى هذه الصفقة على هذه المنصة التجارية، فمن المحتمل أنه قام بعمليات مشابهة على منصات أخرى (مثل إحدى البورصات المعروفة التي يقوم بتحويل الأموال إليها بشكل متكرر).

إن السبب وراء شهرته الواسعة هو أن الناس يجذبهم الرقم المبالغ فيه "9000 مليون دولار"، وغالبًا ما يثقون بالعنوان فقط. إذا حكمنا على صفقة ما بناءً على "أعلى عائد غير محقق"، فإن كل شخص تقريبًا في لحظة ما قد "خسر" عدة ملايين.

رؤية أولئك الأشخاص ذوي الخلفيات القوية والخبرة الكبيرة يمكن أن يتعرضوا أيضًا لخداع هذه الحملات التسويقية العاطفية، مما يدل على أن هذه الأساليب فعالة للغاية. طالما أنها قادرة على جذب ما يكفي من الانتباه والنقاش، فإنها تعتبر استراتيجية تسويقية ناجحة لبعض الأشخاص.