تحليل سوق العملات الرقمية لشهر سبتمبر: انخفاض عدة مؤشرات، أداء السوق دون التوقعات

في سبتمبر الماضي، أظهر سوق العملات الرقمية وضعًا متناقضًا. على الرغم من أن سعر البيتكوين شهد انتعاشًا، مما يعطي انطباعًا بأن السوق يعمل بشكل جيد، إلا أن التحليل المتعمق يكشف أن معظم المؤشرات الرئيسية تظهر في الواقع اتجاهًا هبوطيًا. ستقوم هذه المقالة بتحليل شامل للحالة الحقيقية لسوق العملات الرقمية في سبتمبر من خلال بيانات من عدة أبعاد.

انخفض نشاط التداول على السلسلة

في سبتمبر، شهد إجمالي حجم التداول على السلسلة المعدل لعملة البيتكوين والإيثريوم انخفاضًا ملحوظًا، حيث بلغت نسبة الانخفاض الكلية 13%، وانخفض الإجمالي إلى 328 مليار دولار. من بين ذلك، انخفض حجم التداول على السلسلة المعدل لعملة البيتكوين بنسبة 10.2%، بينما انخفض الإيثريوم بنسبة 17.8%. وهذا يدل على أنه على الرغم من ارتفاع الأسعار، إلا أن الأنشطة الفعلية على السلسلة تتناقص.

شهد سوق العملات الرقمية أيضًا انتكاسة. انخفض حجم معاملات العملات المستقرة على السلسلة بنسبة 30.8% في سبتمبر، ليصل إلى 832 مليار دولار. ومع ذلك، زادت كمية الإمدادات من العملات المستقرة بشكل طفيف بنسبة 1.3%، لتصل إلى 150.4 مليار دولار. لا تزال USDT وUSDC تهيمنان على السوق، بحصة سوقية تبلغ 78.3% و17.6% على التوالي.

تراجع كل من دخل التعدين والرهون

استمر تراجع دخل عمال مناجم البيتكوين، حيث انخفض في سبتمبر إلى 815.3 مليون دولار، بتراجع نسبته 4.2%. كما لم تسلم عائدات إيثيريوم من التراجع، حيث انخفضت بنسبة 4% إلى 209.4 مليون دولار. ويعكس ذلك زيادة الضغط على عوائد النظام البيئي للتشفير بأكمله.

من الجدير بالذكر أن شبكة إيثريوم دمرت 26,874 ETH في سبتمبر، بقيمة حوالي 68.2 مليون دولار. منذ تنفيذ EIP-1559 في أغسطس 2021، دمرت إيثريوم حوالي 4.39 مليون ETH، مما يعادل 12.4 مليار دولار.

سوق العملات الرقمية مستمر في الركود

انخفض حجم التداول في سوق NFTs على سلسلة الإيثيريوم في سبتمبر مرة أخرى بشكل كبير، حيث بلغ الانخفاض 22%، ليصل الإجمالي إلى حوالي 9610 دولار أمريكي. تبرز هذه البيانات الحالة المستمرة لركود سوق NFTs، حيث تضاءل اهتمام المستثمرين بشكل ملحوظ.

أداء البورصات وأسواق المشتقات مختلف

فشلت أحجام التداول الفوري في بورصات العملات المشفرة المركزية (CEX) في الحفاظ على زخم النمو في سبتمبر، حيث انخفضت بنسبة 17.4% لتصل إلى 724.6 مليار دولار. ومع ذلك، شهدت صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) لبيتكوين تدفقات صافية إيجابية، حيث بلغ حجم التدفقات حوالي 1.13 مليار دولار، مما يدل على زيادة اهتمام المستثمرين المؤسسيين ببيتكوين.

في سوق المشتقات، زادت العقود الآجلة لبتكوين في شهر سبتمبر بنسبة 16%، بينما زادت العقود الآجلة لإيثريوم بنسبة 16.1%. ومع ذلك، من حيث حجم التداول في العقود الآجلة، انخفضت العقود الآجلة لبتكوين بنسبة 16.1% إلى 1.11 تريليون دولار، بينما انخفضت العقود الآجلة لإيثريوم بنسبة 20.8%.

سوق العقود الآجلة لبيتكوين في بورصة شيكاغو يظهر وضعًا معقدًا، حيث زادت كمية العقود المفتوحة بنسبة 14.3% لتصل إلى 10.3 مليار دولار، بينما انخفض متوسط قيمة التداول اليومي بنسبة 4.7% ليصل إلى حوالي 4.8 مليار دولار. انخفض متوسط حجم التداول لعقود إثريوم الآجلة بشكل كبير بنسبة 20.8% ليصل إلى 465.5 مليار دولار.

سوق الخيارات يتعرض لضربة قوية

سوق خيارات العملات الرقمية تعرضت لضربة قوية في سبتمبر. انخفضت قيمة الخيارات غير المفتوحة لبيتكوين بنسبة 1.6%، بينما تراجعت الخيارات غير المفتوحة لإيثيريوم بنسبة 8.4%. من حيث حجم التداول، انخفض حجم تداول خيارات بيتكوين الشهرية إلى 38.6 مليار دولار، بتراجع قدره 28.1%؛ في حين انخفض حجم تداول خيارات إيثيريوم بشكل كبير بنسبة 37.5%، ليصل إلى 9.7 مليار دولار.

الخاتمة

بناءً على ما سبق، على الرغم من أن سعر بيتكوين شهد انتعاشًا في سبتمبر، إلا أن معظم المؤشرات الرئيسية في سوق العملات الرقمية تظهر اتجاهًا هابطًا. من الأنشطة على السلسلة إلى إيرادات المعدنين وأداء سوق NFT والبورصات، تواجه معظم المجالات تحديات. تذكّر هذه الأداء المتناقض في السوق المستثمرين والمشاركين في الصناعة بضرورة تقييم حالة السوق بشكل أكثر شمولية، وليس الاعتماد فقط على اتجاهات الأسعار. لا يزال هناك العديد من عدم اليقين في تطور السوق في المستقبل، ويجب متابعة تغييرات المؤشرات عن كثب.