مخاطر ووقاية سحب السجادة - يجب على مستثمري الأصول الرقمية معرفتها

في السنوات الأخيرة، مع ظهور استثمارات الأصول الرقمية، ظهرت مجموعة متنوعة من أساليب الاحتيال. ومن بين أكثرها شيوعًا ما يسمى بـ "سحب السجادة". وفقًا للإحصاءات، في عام 2021 وحده، خدعت خدع سحب السجادة الضحايا بمبلغ يقارب 2.8 مليار دولار من الأصول الرقمية، وهو ما يمثل 37% من إجمالي إيرادات احتيال الأصول الرقمية في ذلك العام.

ما هو أكثر قلقًا هو أن هذا الاتجاه يبدو أنه لم يتباطأ. في أبريل 2023، واجهت صناعة DeFi مرة أخرى سلسلة من أحداث rug pull، مما أدى إلى خسارة المستثمرين لأكثر من 6.2 مليون دولار. ما هو صادم هو أن هذه الخسائر تشمل 32 مشروعًا مختلفًا.

في هذه الأحداث، أصبحت BNBChain أكثر السلاسل تضرراً، حيث بلغت خسائرها 4.5 مليون دولار، وهو ما يمثل أكثر من 73% من إجمالي الخسائر. تلتها الإيثيريوم وArbitrum، حيث تكبدتا خسائر بلغت 1.05 مليون دولار و182 ألف دولار على التوالي.

تعريف وأنواع Rug Pull

Rug Pull هي وسيلة احتيال شائعة في مجال الأصول الرقمية. عادةً ما يقوم مطورو المشروع بسحب الأموال فجأة من خزانات السيولة في البورصات اللامركزية (DEX)، مما يؤدي إلى انهيار سعر العملة؛ أو يستغلون الصلاحيات المركزية والثغرات المنطقية، ويسرقون أموال المستثمرين دون أي إنذار. هذا السلوك شائع بشكل خاص في مجال التمويل اللامركزي (DeFi).

حدث حادث يُشتبه في كونه Rug Pull مؤخرًا في 26 أبريل 2023. تعرضت منصة التداول اللامركزية Merlin في نظام zkSync البيئي لهجوم، مما أسفر عن خسارة تقدر بحوالي 1.82 مليون دولار. وفقًا لمراقبة بيانات السلسلة، بعد فترة وجيزة من إطلاق Merlin لنشاط البيع المسبق لمدة ثلاثة أيام، تم سرقة عملات مشفرة مثل USDC و ETH بقيمة حوالي 1.82 مليون دولار من البروتوكول، وذلك بسبب استغلال المطورين الخبيثين لثغرة لتنفيذ rug pull. حتى وقت نشر هذا التقرير، لا يزال هذا الحادث قيد التحقيق.

تنقسم عمليات سحب السجادة بشكل رئيسي إلى ثلاثة أنواع:

1. سرقة السيولة: هذا هو النوع الأكثر شيوعًا من سحب البساط في مجال التمويل اللامركزي. يقوم منشئو المشروع بسحب جميع الرموز من حوض السيولة، مما يؤدي إلى فقدان أموال المستثمرين على الفور.

2. أوامر البيع المقيدة: يقوم المطورون من خلال الشيفرة البرمجية بتقييد البيع بحيث لا يمكن لأحد سواهم بيع الرموز. عندما يقوم المستثمرون الأفراد بشراء كمية كافية من الرموز، يقوم المطورون ببيع حصتهم، تاركين وراءهم مجموعة من الرموز عديمة القيمة.

3. التخفيض: يقوم المطورون ببيع كميات كبيرة من الرموز التي يمتلكونها في فترة زمنية قصيرة، مما يؤدي إلى انخفاض حاد في الأسعار وتدهور فوري لقيمة حيازات المستثمرين الآخرين. يحدث هذا السلوك عادة بعد الدعاية المكثفة على وسائل التواصل الاجتماعي، ويعرف أيضًا باسم خطة "رفع السعر وبيع".

كيفية التعرف على وتجنب سحب السجادة

لتجنب أن تصبح ضحية لعملية سحب البساط، يحتاج المستثمرون إلى الانتباه إلى الإشارات الخطرة التالية:

1. فريق تطوير غير معروف أو مجهول
2. نقص آلية قفل السيولة
3. وجود قيود على أوامر البيع
4. عدد حاملي العملة محدود لكن السعر يرتفع بشكل كبير
5. وعود العوائد المرتفعة المشبوهة
6. نقص التدقيق من طرف ثالث

بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين:

• تحقق مما إذا كان المشروع مفتوح المصدر وتمت مراجعته بدقة
• معرفة ما إذا كان للمشروع تدابير أمان وخطط طوارئ ذات صلة
• تأكيد ما إذا كان المشروع لديه إذن لتحويل أموال المستخدمين بحرية
• تحقق مما إذا كانت أذونات المشروع مركزية بشكل مفرط، من الأفضل استخدام طرق الإدارة مثل التوقيع المتعدد أو قفل الوقت.
• تحقق مما إذا كانت توزيع الرموز في الورقة البيضاء يتطابق مع وضع الإصدار الفعلي

العناية الواجبة قبل الاستثمار

قبل الاستثمار في أي مشروع عملة رقمية، من الضروري إجراء تحقيق شامل. يجب على المستثمرين:

• فهم عميق لخلفية وخبرة فريق المشروع
• اقرأ بعناية مستندات المشروع البيضاء وغيرها من الوثائق التقنية
• تحقق مما إذا كانت العقود الذكية قد خضعت لتدقيق من طرف ثالث موثوق به
• احذر من أساليب التسويق التي تفرط في الترويج وتخلق إحساسًا بالعجلة
• تقييم استدامة المشروع على المدى الطويل وقيمة التطبيق الفعلية

الخاتمة

لقد أصبح سحب السجادة واحدة من الأمراض المستعصية في عالم الأصول الرقمية، مما تسبب في خسائر استثمارية ضخمة. من خلال فهم كيفية عملها، والتعرف على إشارات الخطر، وإجراء العناية الواجبة بشكل كافٍ، يمكن للمستثمرين تقليل مخاطر التعرض للخداع بشكل كبير.

مع استمرار تطور صناعة التشفير، يحتاج المستثمرون الأفراد والهيئات التنظيمية والجهات التنفيذية إلى العمل معًا لمنع ومكافحة هذه الأنشطة الاحتيالية. فقط من خلال ذلك يمكننا بناء نظام بيئي للأصول الرقمية أكثر أمانًا وشفافية، مما يؤسس لابتكارات وتطورات مستقبلية.