لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية توافق على 11 صندوقًا متداولًا في البورصة (ETF) فوري لبيتكوين: نقطة تحول مهمة في المالية المشفرة وTradFi

بتوقيت بكين في 11 يناير، أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية عن الموافقة على أول صندوق تداول على الإطلاق في الولايات المتحدة يتتبع بيتكوين (ETF). وهذا يمثل نقطة تحول مهمة بين التشفير والTradFi، مما سيوفر للمستثمرين العاديين فرصة للوصول إلى بيتكوين.

وافق SEC على دخول ملف 19b-4 المقدم من بورصة نيويورك للأوراق المالية وناسداك وبورصة شيكاغو للخيارات حيز التنفيذ، مما يسمح لهذه الأسواق بتقديم تداول ETF فوري للبيتكوين اعتبارًا من 12. في اليوم السابق للموافقة، أعلنت الجهات المقدمة طلبها عن فرض رسوم على المستثمرين، وقامت بتخفيض الرسوم بشكل كبير، مما يشير إلى أن حربًا شرسة على أموال المستثمرين على وشك الانطلاق.

توقع أحد محللي ETF المتقدمين أن جميع هذه الـ ETF قد تجمع ما يصل إلى 4 مليارات دولار في يوم التداول الأول، وتجمع 50 مليار دولار في غضون عامين. وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على طلبات 11 شركة، بما في ذلك بلاك روك، وآرك إنفستمنتس، و21 شيرز، وفيديلتي، وإيشير، وفان إيك. من المتوقع أن يبدأ تداول بعض المنتجات في أقرب وقت يوم الخميس.

قال رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات إن هذه الموافقة تقتصر فقط على ETP الذي يحتفظ ببيتكوين كسلعة غير مالية، ولا تعني أن اللجنة على استعداد للموافقة على معايير إدراج أصول التشفير كأوراق مالية، ولا تعكس أي وجهة نظر للجنة بشأن وضع أصول التشفير الأخرى بموجب قانون الأوراق المالية الفيدرالي.

تعتقد المفوضة في هيئة الأوراق المالية والبورصات هيستر بيرس أن المنطق وراء رفض الجهات التنظيمية لطلبات ETF فوري لبيتكوين "غير مفهوم". إنها تحتفل بأن المستثمرين الأمريكيين لديهم الحق في التعبير عن آرائهم حول بيتكوين من خلال شراء وبيع ETPs فورية لبيتكوين. ومع ذلك، لا توافق المفوضة كارولين كرينشو على قرار الموافقة، معتبرة أن سوق بيتكوين الفوري غير آمن ولا يمكن تجنب الاحتيال أو التلاعب.

لقد غيرت هذه المنتجات قواعد لعبة بيتكوين بعد عشر سنوات من الإعداد، مما سمح للمؤسسات ومستثمري التجزئة بالوصول إلى أكبر عملة مشفرة في العالم دون الحاجة إلى الاحتفاظ بها بشكل مباشر، مما يوفر دفعة كبيرة لصناعة التشفير التي تعاني من سلسلة من الفضائح. يتوقع محلل في أحد البنوك أن تجذب ETFs هذا العام فقط ما بين 50 إلى 100 مليار دولار من الأموال، مما قد يدفع سعر بيتكوين إلى 100,000 دولار.

تأثراً بهذا الخبر، ارتفعت بيتكوين بنسبة 1%، لتصل إلى 46515 دولار. وأشار بعض المحللين إلى أن السوق قد تكون قد استوعبت الأخبار المتعلقة بالموافقة، حيث ارتفعت بيتكوين بأكثر من 70% خلال الأشهر القليلة الماضية بسبب التوقعات المتزايدة بشأن ETF.

تشير الموافقة إلى تحول كبير في موقف هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، التي رفضت على مدى عشر سنوات صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة (ETF) بسبب مخاوف من أنها قد تكون عرضة للتلاعب. العام الماضي، بعد أن حكمت محكمة استئناف اتحادية بأن رفض هيئة الأوراق المالية والبورصات طلب شركة Grayscale لتحويل صندوقها الحالي لبيتكوين إلى ETF كان خطأ، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات أخيرًا على توقعات ارتفاع صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة.

أصبحت رسوم تداول ETF محور اهتمام المستثمرين المحتملين. قبل الموافقة، قامت المؤسسات المتقدمة بطلبات متعددة بتحديث مستندات S-1، وتغيير رسوم تداول ETF. كانت رسوم أكبر شركة إدارة أصول في العالم، بلاك روك iShares، في الأشهر الـ 12 الماضية 0.12%، وتم رفعها إلى 0.25% بعد 12 شهراً أو أصول تحت الإدارة تصل إلى 5 مليارات دولار. كما تختلف رسوم المؤسسات الأخرى مثل Bitwise وArk/21Shares وFidelity.

أشارت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في بيان الموافقة إلى أن هذه المنتجات سيتم تداولها في بورصات الأوراق المالية الوطنية المسجلة، والتي يجب عليها وضع قواعد تهدف إلى منع الاحتيال والتلاعب. ستراقب هيئة الأوراق المالية والبورصات هذه البورصات عن كثب، لضمان تنفيذها لهذه القواعد. بالإضافة إلى ذلك، ستنطبق القواعد والمعايير السلوكية الحالية على شراء وبيع المنتجات المتداولة المعتمدة، بما في ذلك قواعد المصلحة الفضلى عندما تقوم الشركات الوسيطة بتوصية المستثمرين الأفراد بهذه المنتجات.

أشارت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إلى أنه على الرغم من أنها وافقت على إدراج وتداول بعض أسهم ETP الفوري لبيتكوين، إلا أنها لم توافق أو تعترف ببيتكوين. ينبغي على المستثمرين أن يكونوا حذرين من المخاطر المتنوعة المتعلقة ببيتكوين والمنتجات المرتبطة بقيمتها بالتشفير.