تقرير تحليل سوق العملات الرقمية في يناير 2025

في يناير 2025، زادت القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات الرقمية بنسبة 7.2%، لتصل إلى 2.8 تريليون دولار. تحت تأثير السياسات التنظيمية الجديدة والانفجارات التكنولوجية في الذكاء الاصطناعي، كانت أداء منصات البلوكشين الرئيسية متفاوتة، حيث عززت البيتكوين من هيمنتها في السوق، وارتفعت حصتها إلى 71.3%.

نظرة عامة على السوق

ارتفع سعر البيتكوين من 94,577 دولارًا إلى 102,180 دولارًا، بزيادة قدرها 8.0%. بالمقابل، كان أداء الإيثريوم أضعف، حيث انخفض من 3,353 دولارًا إلى 3,292 دولارًا، بانخفاض قدره 1.8%، وحقق نسبة ETH/BTC أدنى مستوى لها في近五个月.

أثرت عدة تطورات سياسية مهمة بشكل ملحوظ على سوق العملات الرقمية. قدمت الأمر التنفيذي لتنظيم العملات الرقمية الذي أصدرته الحكومة الجديدة توجيهات واضحة غير مسبوقة للصناعة، مع التركيز بشكل خاص على حماية حقوق الحفظ الذاتي ودعم تطوير العملات المستقرة. ومع ذلك، أثارت التعليقات في نهاية الشهر حول التعريفات الجمركية الدولية القلق بشأن نمو الاقتصاد العالمي، مما أدى إلى تراجع مشاعر السوق.

أدى إطلاق رمز من عائلة إحدى الشخصيات السياسية على سولانا إلى تقلبات حادة في قطاع ميمكوين. وقد تشتت هذه الحمى المضاربة بشكل ملحوظ انتباه السوق ورأس المال عن قطاعات العملات الرقمية الأخرى، بما في ذلك مجال ألعاب blockchain.

لقد أثرت التقدمات الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي أيضًا على ديناميكيات السوق. لقد سرعت هذه التقدمات من التركيز على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي اللامركزي في نظام التشفير البيئي، وظهرت زيادة في رموز الذكاء الاصطناعي هذا الشهر.

تحليل سلاسل الكتل العامة من الطبقة 1

في يناير 2025، ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للتشفير بنسبة 7.2% لتصل إلى 28 تريليون دولار، حيث زادت الهيمنة السوقية لبيتكوين إلى 71.3%. وواصلت حصة إيثريوم الانخفاض إلى 14.0%، بينما تجاوزت سولانا مرة أخرى سلسلة BNB بحصة سوقية تبلغ 4.0% (3.4%). وتبلغ الحصة السوقية لبقية سلاسل الكتل العامة مجتمعة 7.4%.

تواصل سولانا أداءها القوي، حيث ارتفع رأس المال السوقي بنسبة 22.0% ليصل إلى 112.3 مليار دولار، مما يعزز مكانتها كأكبر ثالث بلوكشين من حيث القيمة السوقية.

في قائمة العشرين الأوائل من سلاسل الكتل من حيث القيمة السوقية، تميزت Stellar بزيادة كبيرة في القيمة السوقية. ارتفعت Litecoin وMonero بنسبة 23.5٪ و21.6٪ على التوالي. زادت القيمة السوقية لـ Cardano بنسبة 11.9٪ لتصل إلى 33.2 مليار دولار.

تستمر المنصات الناشئة في الحفاظ على زخم النمو، حيث تستقر قيمة سوق العملات الرقمية لـ Sui عند 12.4 مليار دولار في بيئة تنافسية متزايدة. رغم انخفاض القيمة السوقية لـ TON بنسبة 14.0% إلى 12 مليار دولار، إلا أنها لا تزال تحتفظ بمكانتها ضمن العشرة الأوائل. أظهرت Hedera نمواً جيداً، حيث ارتفعت قيمتها السوقية بنسبة 14.2% لتصل إلى 11.7 مليار دولار.

تواجه منصات Layer 1 التقليدية مثل Polkadot و Near و Aptos ضغوطًا، حيث انخفضت قيمتها السوقية بنسبة تتراوح بين 3.7% و 7.5%.

بيتكوين الطبقة الثانية وسلاسل الجانبية

في يناير 2025، حافظت Layer 2 والجانبية الخاصة ببيتكوين على اتجاه النمو، حيث بلغت القيمة الإجمالية المقفلة 2.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.2% مقارنةً بشهر ديسمبر.

تحتفظ Core بمكانتها الرائدة في السوق من خلال 6.6 مليار دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، على الرغم من انخفاضها بنسبة 9.3% مقارنة بشهر ديسمبر، إلا أنها لا تزال تملك حصة سوقية تبلغ 25.3%. شهدت Bitlayer نمواً قوياً، حيث ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) بنسبة 15.2% لتصل إلى 4.3 مليار دولار (حصة سوقية 16.8%)، بينما حققت BSquared أداءً ممتازاً، حيث ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) بنسبة 19.7% لتصل إلى 4.0 مليار دولار (حصة سوقية 15.3%).

احتل Rootstock و BOB المركزين الرابع والخامس بإجمالي قيمة القفل TVL يبلغ 2.5 مليار دولار و 2.4 مليار دولار على التوالي، بمعدل نمو يبلغ 10.8% و 8.9%. ومن الجدير بالذكر أن TVL الخاص بـ AILayer زاد بنسبة 13.2% ليصل إلى 2.3 مليار دولار.

في المنصات المتوسطة، انخفضت قيمة TVL لـ Merlin بنسبة 3.7% لتصل إلى 170 مليون دولار، بينما حافظت Stacks على نمو ثابت، بزيادة 4.0% لتصل إلى 120 مليون دولار. كانت أداء المنصات الصغيرة متباينًا، حيث ارتفعت BounceBit بنسبة 7.3%، بينما انخفض الوافدون الجدد مثل SatoshiVM و Naka بنسبة 11.6% و 14.9% على التوالي.

إيثريوم Layer 2

في يناير 2025، شهد نظام إيثيريوم Layer 2 تغييرات كبيرة، حيث انخفض إجمالي قيمة القفل إلى 18.3 مليار دولار، بانخفاض قدره 6.7% مقارنة بشهر ديسمبر. كانت هناك تباينات في أداء قادة السوق.

على الرغم من انخفاضها الكبير بنسبة 20.4% مقارنة بشهر ديسمبر، إلا أن منصة التداول تلك حافظت على ريادتها برصيد إجمالي قيمته 6.8 مليار دولار. تستمر Base في زخمها القوي، حيث زادت القيمة الإجمالية المقفلة بنسبة 14.0% لتصل إلى 4.6 مليار دولار، مما يعزز موقعها الثاني. بينما تحتل Optimism المركز الثالث برصيد إجمالي قيمته 3 مليارات دولار، مع انخفاض طفيف بنسبة 0.5%.

من بين المنصات التي حققت أداءً ممتازًا، تميزت World Chain بزيادة في TVL بنسبة 27.6% لتصل إلى 350 مليون دولار، بينما ارتفعت Paradex بنسبة 50.3% لتصل إلى 37.2 مليون دولار. أظهرت ZK Rollups مرونة، حيث زادت Starknet وzkSync Era بنسبة 7.4% و12.2% على التوالي، ليصل TVL إلى 900 مليون دولار و610 مليون دولار.

تواجه بعض المنصات الناضجة تحديات، حيث انخفض إجمالي قيمة القفل في Blast بنسبة 33.8% ليصل إلى 400 مليون دولار، وانخفض Fuel بنسبة 47.3% ليصل إلى 110 مليون دولار. كما انخفضت Linea وScroll بنسبة 5.7% و5.2% على التوالي.

تستمر ديناميات المنافسة في النظام البيئي في التطور، حيث تظهر تقنية Optimistic Rollup وZK Rollup درجات مختلفة من النجاح. مع دخول لاعبين جدد إلى النظام البيئي، تركز المنصات الناضجة على تعزيز الوظائف وتجربة المستخدم لتوطيد مكانتها في السوق.