آلية PoL في Berachain واستراتيجيات التعدين عالية العائد

لقد استمرت تقلبات السوق الحالية لمدة شهرين، وتفتقر العملات البديلة من المستوى الثاني إلى سرد جديد، كما أن السوق الأولي يفتقر إلى الاستمرارية. بالنسبة للمستثمرين، إلى جانب الانتظار لمراقبة الوضع، فإن استثمار العملات الجيدة والعملات المستقرة في التعدين لكسب دخل سلبي يعد خيارًا جيدًا أيضًا.

تفتح سلسلة الكتل Berachain، التي تحتوي على آلية DeFi مدمجة، آلية PoL (إثبات السيولة)، مع عائد يصل إلى 100% أو أكثر من APY. دعونا نلقي نظرة على فرص التعدين على Berachain.

كيف تتكون تأثير الطاحونة من PoL

1. يقدم المستخدم السيولة: يقوم بإيداع الأصول في تجمع السيولة الخاص بالتطبيق اللامركزي، ويحصل على رموز الإيصال ويقوم بالتخزين في تجمع المكافآت لكسب BGT، لتوفير السيولة الأولية للنظام البيئي.

2. توزيع المدققين: بناءً على الحوافز التي تقدمها dApp، يتم توجيه انبعاثات BGT إلى بركة المكافآت الأعلى عائدًا. مع تدفق المزيد من BGT إلى البرك الشهيرة، تزيد عوائد المستخدمين، مما يجذب المزيد من المستخدمين للانضمام.

3. المنافسة بين التطبيقات اللامركزية: لزيادة حوافز توزيع BGT لجذب المصدقين، تعمل التطبيقات اللامركزية على تعزيز الحوافز وزيادة السيولة.

4. تفويض المستخدم: يمكن للمستخدمين تفويض BGT المكتسبة إلى المدققين المتميزين لتعزيز وزن اقتراح الكتلة، مما يؤدي إلى الحصول على المزيد من مكافآت المشاركة، وتحفيز المدققين على تحسين استراتيجية توزيع BGT باستمرار، مما يخلق ردود فعل إيجابية.

5. التوسع البيئي: مع زيادة السيولة ومشاركة المستخدمين، يرتفع حجم التداول ومعدل استخدام dApp، مما يزيد من قيمة الشبكة، ويجذب المزيد من المستخدمين والمطورين للانضمام، مما يسرع من دوران العجلة.

تؤدي هذه الظاهرة المعروفة باسم تأثير الطيران إلى تشكيل علاقة تعاونية بين التطبيقات اللامركزية (dApps) والمستخدمين والمدققين، مما يكسر فخ نقص السيولة وعدم توازن توزيع الأصول في نظام إثبات الحصة التقليدي.

التعدين استراتيجية

1. الأسهم الزرقاء الأساسية / LSD "تخطيط مستقر"

الفكرة الأساسية: اختيار مجموعة الأصول الرئيسية على Berachain ذات العمق الكبير والتقلبات المتوسطة، مثل:

• WBERA / LSD (مثل iBERA و stBGT و beraETH وما إلى ذلك)
• WETH / LSD (weETH ، ezETH ، beraETH ، إلخ.)
• WBTC / مخدرات

الميزات:

• تقليل مخاطر تقلبات أسعار العملات بشكل كبير
• استمتع بعمق سيولة أفضل
• يمكن "تجميع العوائد" في نفس الوقت: عوائد التخزين الخاصة بـ LSD بالإضافة إلى مكافآت BGT من PoL

مصادر العائد المحتملة:

• التعدين السيولة (مكافآت LP + مكافآت PoL)
• عائدات مدمجة في LSD
• توزيع الأرباح من بروتوكول Bribe

المخاطر و الاحتياطات:

• مشكلة التقييم الزائد أو الناقص بين رموز LSD
• نظام العمولة وتقسيم الأرباح للمدققين
• توازن كمية الأموال مع تكاليف الغاز والرسوم

2. استراتيجيات "التقلب المنخفض" لزوج العملات المستقرة / العملات المستقرة

الفكرة الأساسية: اختيار أزواج العملات المستقرة لمجمع العملات المستقرة، مثل USDa/sUSDa، rUSD/HONEY، لتقليل مخاطر خسارة القيمة غير الدائمة.

مصادر العائد المحتمل:

• تحفيز PoL (إصدار BGT + رشاوى البروتوكول)
• عائدات رسوم التداول
• المكافآت الإضافية أو الإصدارات المجانية للأطراف المتعاقدة

المخاطر والملاحظات:

• المخاطر الائتمانية للعملة المستقرة نفسها
• معدل الفائدة السنوي النسبي منخفض نسبياً
• Bribe غير مستقر

3. استراتيجية "العائد السنوي المرتفع القصير الأجل" لعملة Meme عالية المخاطر / مجموعة الرموز الناشئة

الفكرة الأساسية: اختيار العملات الميم/الرموز الناشئة التي تم إطلاقها حديثًا أو ذات مواضيع عالية، وأزواج التداول الخاصة بها مع WBERA أو HONEY أو BGT أو LSD.

مصادر العائد المحتملة:

• مكافآت PoL
• معدل العائد السنوي المرتفع للغاية أو الإطلاق المجاني

المخاطر والاحتياطات:

• تقلبات الأسعار/مخاطر الروغ
• خسارة غير دائمة
• يجب الانتباه إلى البيانات بشكل مستمر

الخاتمة: يجب مراقبة الاستراتيجيات بشكل ديناميكي

جوهر بيئة Berachain تحت آلية PoL هو في الأساس "سباق رشاوى بين البروتوكولات". غالبًا ما تكون الاستراتيجية المثلى هي "توزيع + تعديل ديناميكي":

• يتم تخصيص جزء من الأموال في تجمعات LSD/الأسهم الزرقاء/العملات المستقرة
• تخصيص الأموال الصغيرة في العملات الرقمية عالية المخاطر والتقلبات أو برك ميم
• متابعة APR لكل بركة، وعمولة المدققين، واتجاهات الرشوة في البروتوكول بانتظام، وتحسين عائدات التعدين في الوقت المناسب

انتبه للأمان: يجب الانتباه لمخاطر العقود الجديدة، معقولية نماذج الرموز، خلفية الفريق، وغيرها. على الرغم من أن العائد السنوي المرتفع الذي تقدمه PoL جذاب، إلا أن مخاطر الاحتيال أو ثغرات العقود لا تزال موجودة في المشاريع البيئية المبكرة.