Memecoins: خيارات عالية المخاطر وعالية العائد في المحفظة الاستثمارية

في سوق العملات المشفرة، كانت memecoins وجودًا مثيرًا للجدل ولكنه لا يمكن تجاهله. على الرغم من أن العديد من الأشخاص يعتبرونها أدوات مضاربة بحتة، إلا أن بعض المستثمرين يعتقدون أنه في الوقت والاستراتيجية المناسبين، يمكن أن تصبح memecoins إضافة قوية إلى محفظتهم.

لماذا تختار ميمكوينز؟

تأثير بيتا

بعض العملات الميمية لديها معامل بيتا مرتفع بالنسبة للأصول الأساسية في البلوكشين. هذا يعني أنه من خلال تخصيص معتدل للعملات الميمية، يمكن للمستثمرين الحصول على تأثير الرفع على الأصول الأساسية دون استخدام الرفع المالي بشكل مباشر.

على سبيل المثال، عندما يتجاوز بيتا لمدة 30 يومًا لعملة ثقافية من نظام بيئي معين بيتا المتداول لمدة 90 يومًا، غالبًا ما يحدث ارتفاع كبير في السعر. في هذه الحالة، يمكن أن تصل العوائد المتوسطة لمدة 30 يومًا و60 يومًا لهذه العملة إلى 124% و413% على التوالي.

ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن الزيادة السريعة في memecoins تحدث عادةً بالتزامن مع ارتفاع معتدل في الأصول الأساسية. على سبيل المثال، عندما ترتفع الأصول الأساسية بأكثر من 5% خلال أسبوع، قد تصل العائدات المتوسطة للميمكوين ذات الصلة إلى:

• خلال أسبوع 26%
• 30 يومًا 141%
• 60 يومًا 512%

على الرغم من ذلك، فإن هذه العلاقة ليست مطلقة. في حوالي ثلث الحالات، حتى لو ارتفعت الأصول الأساسية، قد ينخفض memecoin.

تحليل الارتباط

تحتفظ العملات الميم عادةً بعلاقة معينة مع أصولها الأساسية. ومع ذلك، خلال الفترات التي تتألق فيها العملات الميم، غالبًا ما تضعف هذه العلاقة. وقد تجلى هذا الظاهرة في الربع الرابع من عام 2023، والربع الأول من عام 2024، والربع الرابع لهذا العام، وكذلك في أبريل من هذا العام.

تحليل البيانات على السلسلة

بالإضافة إلى أداء السعر، تعتبر البيانات على السلسلة أيضًا مؤشرات هامة لتقييم جودة الميمكوين. فيما يلي بعض المؤشرات الرئيسية:

1. معدل نمو حاملي الرموز (90 يومًا)
2. الوسيط والمتوسط من حيازة الكمية
3. نسبة الحسابات التي تحتوي على قيمة تزيد عن 1000 دولار
4. نسبة الحسابات التي تمتلك قيمة تتجاوز 100,000 دولار
5. معدل الاحتفاظ بحاملي الكميات الكبيرة (الذين كانوا يمتلكون أكثر من 100,000 دولار)
6. صافي التدفق الوارد/الصادر للمالكين الكبار في البورصات اللامركزية

يمكن أن تساعد هذه المؤشرات المستثمرين على فهم هيكل حاملي الرموز ومستوى الثقة وأنماط سلوك المستثمرين الكبار.

عوامل أخرى يجب مراعاتها

بجانب بيانات السلسلة، يجب على المستثمرين أيضًا الانتباه إلى العوامل التالية:

• سيولة التداول
• تاريخ تقلبات الأسعار
• حجم العقود غير المفتوحة (بالنسبة للتوكنات المدرجة في منصات التداول الرئيسية)

العوامل المجتمعية والدينية

تعتمد نجاحات الميمكوين إلى حد كبير على قوة المجتمع وإيمانه. يجب على المستثمرين التركيز على:

• سرد جذاب وشعار المجتمع
• قوة إيمان أعضاء المجتمع وإحساسهم بالانتماء
• القيادة المجتمعية والقدرة على التنسيق
• درجة تسرب الثقافة
• استراتيجيات الترويج عبر وسائل التواصل الاجتماعي

تقييم القيمة

يمكن تقييم "القيمة العادلة" لـ memecoin من عدة جوانب:

1. نسبة MVRV: نسبة القيمة المحققة إلى القيمة السوقية. عندما تكون نسبة MVRV أقل من 1، قد تشير إلى قاع محلي.

2. مؤشر الزخم:

   • مؤشر القوة النسبية (RSI): يساعد في تحديد ما إذا كان في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط.
   • المتوسط المتحرك: تحليل موقع السعر بالنسبة للمتوسط المتحرك الرئيسي.

3. مؤشرات المشاعر الاجتماعية: مثل اتجاهات البحث في جوجل وما إلى ذلك.

البيئة الكلية

تكون عملات الميم حساسة للغاية لظروف السيولة والمشاعر العامة في السوق. البيئة الكلية المواتية ومشاعر الميل إلى المخاطرة هي العوامل الرئيسية التي تدعم أداء عملات الميم.

الخاتمة

يتطلب الاستثمار في العملات الميم مراعاة عدة عوامل، بما في ذلك العلاقة مع الأصول الأساسية، البيانات على السلسلة، قوة المجتمع، تقييم القيمة، والبيئة الكلية. على الرغم من أن هذه الإستراتيجية الاستثمارية تحمل مخاطر عالية، إلا أنه في ظل ظروف السوق المناسبة، يمكن أن تحقق أيضًا عوائد كبيرة. يجب على المستثمرين تقييم قدرتهم على تحمل المخاطر بحذر، وتخصيص العملات الميم كجزء صغير من محفظتهم الاستثمارية الإجمالية.