BTC يتذبذب بشكل ضيق، "الصراع الروسي الأوكراني" يقترب من نهايته، بيانات توقعات التضخم كانت غير متوقعة (02.17-02.23)

هذا الأسبوع كان سعر افتتاح البيتكوين 96119.99 دولارًا وسعر الإغلاق 96265.98 دولارًا، بزيادة طفيفة قدرها 0.15% خلال الأسبوع، مع تقلبات بنسبة 6.43% وزيادة في حجم التداول. لا يزال سعر البيتكوين يتذبذب ضمن نطاق من 89000 إلى 110000 دولار.

الصراع بين روسيا وأوكرانيا يتضح تدريجياً، ومن المتوقع أن ينتهي في وقت قريب، مما تسبب في ضغط هبوطي على أسعار النفط، بينما زاد من توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، فإن بيانات توقعات التضخم من جامعة ميشيغان التي تم الإعلان عنها يوم الجمعة جاءت بمثابة ضربة قوية لتوقعات خفض الفائدة الضعيفة في السوق. هذان العاملان يتعارضان مع بعضهما البعض، لكن المشاعر العامة في السوق تميل نحو السلبية.

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة الكبرى بشكل كبير بعد الاقتراب من النقاط العالية السابقة، مما أعاد تقديم اتجاه هابط.

شهد سوق العملات المشفرة أكبر عملية سرقة في التاريخ، حيث تعرضت منصة تداول offshore في 21 فبراير لسرقة أكثر من 1.46 مليار دولار من الأصول المشفرة. وقد أدى هذا الحدث الطارئ، بالإضافة إلى تأثير توقعات التضخم، إلى انخفاض حاد في سعر البيتكوين، ليعود إلى حوالي 96000 دولار بعد اقترابه من مستوى 100000 دولار.

على الرغم من ذلك، لم ينخفض سوق العملات المشفرة بشكل أكبر في ظل الظروف الداخلية والخارجية الصعبة، بل حقق ارتفاعًا طفيفًا بسبب التعديلات السابقة الكافية. ارتفع الإيثيريوم، الذي كان أداؤه ضعيفًا في السابق، بنسبة 2.04% هذا الأسبوع.

بالنسبة لاتجاهات السوق في العملات المشفرة على المدى القصير والمتوسط، نحن نحافظ على تقييم محايد يميل إلى التفاؤل. على الرغم من أن مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة شهد انتعاشًا، إلا أن السوق قد استوعب بشكل أساسي تأثير خفض توقعات أسعار الفائدة. مع احتمال انتهاء النزاع الروسي الأوكراني وزيادة إنتاج النفط، من المتوقع أن تنخفض أسعار النفط، مما قد يعيد إشعال توقعات خفض أسعار الفائدة في المستقبل القريب.

الاقتصاد الكلي والبيانات المالية

عقدت الولايات المتحدة وروسيا اجتماعات أولية في الرياض، المملكة العربية السعودية، لمناقشة إمكانية إنهاء الصراع الروسي الأوكراني، وقد حققت تقدماً ملحوظاً. الأطراف تقترب تدريجياً من الحل النهائي.

دعا بعض الشخصيات السياسية منظمة أوبك لزيادة إنتاج النفط، مما أدى إلى انخفاض سعر النفط الخام برنت، الذي كان قد تعافى، بنسبة 3.08% في 21 من الشهر، مما محى الزيادة التي حققها خلال الأسبوع.

أصدرت جامعة ميتشيغان بيانات فبراير يوم الجمعة، حيث يتوقع المستهلكون أن ترتفع الأسعار بمعدل 3.5٪ سنويًا في السنوات الخمس إلى العشر القادمة، وهو أعلى مستوى منذ عام 1995. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر ثقة المستهلك في فبراير من 71.7 في يناير إلى 64.7. تسلط هذه التقرير الضوء على عناد التضخم، مما يضعف مرة أخرى توقعات السوق بشأن خفض سعر الفائدة، ليكون الخبر الأكثر تأثيرًا على السوق هذا الأسبوع.

هذا الأسبوع، ارتفعت مؤشرات الأسهم الثلاثة الرئيسية في الولايات المتحدة بشكل طفيف معظم الوقت، واقتربت تدريجياً من النقاط العالية التاريخية السابقة. ولكن بعد صدور بيانات جامعة ميتشيغان، انخفضت السوق على الفور، حيث انخفض مؤشر ناسداك وداو جونز وستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2.51٪ و2.51٪ و1.66٪ على التوالي.

ارتفعت أسعار الذهب في لندن وعائدات السندات الحكومية الأمريكية لمدة عشر سنوات مرة أخرى بفضل تدفقات الأموال الآمنة، حيث زادت بنسبة 1.81% وانخفضت بنسبة 1.11% على التوالي.

ضغط البيع وحالة البيع

في جانب ضغط البيع، قام حاملو المدى القصير والطويل بالتخلص من إجمالي 135994 قطعة بيتكوين، واستمر حجم البيع في الانخفاض، مما يدل على نقص في زخم السوق سواء في الارتفاع أو الانخفاض. تجاوز صافي تدفق مخزون البيتكوين في البورصات 10000 قطعة، ولم يتغير الاتجاه العام كثيرًا.

تغير حالة الأرباح غير المحققة لحاملي المدى القصير والطويل بشكل طفيف، حيث أن حاملي المدى الطويل لديهم 289% وحاملي المدى القصير لديهم 4%، ولا يوجد حالياً ضغط كبير على البيع.

العملات المستقرة و ETF البيتكوين الفوري

ظهرت فجوة جديدة بين العملات المستقرة وصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين. شهدت العملات المستقرة تدفقاً صافياً قدره 1.117 مليار دولار طوال الأسبوع، بينما تجاوزت التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين 546 مليون دولار.

تدهور بيئة سوق الأسهم الأمريكية أدى إلى استمرار خروج الأموال من صناديق ETF للبيتكوين الفوري، ولا يزال هذا هو السبب الرئيسي لضعف البيتكوين.

مؤشرات الدورة

وفقًا لمحرك تحليل بيانات معين، فإن مؤشر دورة البيتكوين هو 0.375، مما يدل على أن السوق في مرحلة تتابع صعودي.