مشهد سوق الأصول الرقمية في أمريكا اللاتينية: دوافع الارتفاع، انتعاش المؤسسات ومسارات الابتكار

إن التطور السريع لتقنية Web3 والتشفير يعيد تشكيل الاقتصاد العالمي، بينما تظهر أمريكا اللاتينية في هذه العملية إمكانيات نمو ملحوظة وتحديات فريدة. في ظل موجة العولمة واللامركزية، تهدف هذه المقالة من خلال تحليل سوق التشفير في أمريكا اللاتينية إلى تقديم رؤى عميقة وتفكير للمتخصصين في هذا المجال.

1. نظرة عامة على سوق الأصول الرقمية في أمريكا اللاتينية

بين يوليو 2023 ويونيو 2024 ، تمثل أمريكا اللاتينية 9.1% من إجمالي استلام الأصول الرقمية في العالم ، حيث استقبلت حوالي 415 مليار دولار من الأصول الرقمية ، وهو ما يزيد قليلاً عن منطقة شرق آسيا.

في أمريكا اللاتينية، تعد البورصات المركزية أكثر خدمات الأصول الرقمية شعبية، حيث يتم إجراء 68.7% من التداولات من خلال هذه المنصات، وهو ما يقل قليلاً عن معدل الاستخدام في أمريكا الشمالية. من حيث حجم التداول، يتم دفع تداول الأصول الرقمية في المنطقة بشكل رئيسي من قبل المؤسسات والمستثمرين المحترفين (الكيانات التي تتجاوز تداولاتها 10,000 دولار).

أمريكا اللاتينية هي المنطقة الثانية التي ارتفع فيها معدل النمو بأسرع وتيرة حالياً، بمعدل نمو سنوي يبلغ حوالي 42.5%. هذا الارتفاع يأتي بشكل رئيسي من أسواق الأصول الرقمية القوية ولكن المميزة في دول مثل فنزويلا والأرجنتين والبرازيل. الأرجنتين هي الدولة التي تستقبل أعلى قيمة من الأصول الرقمية في المنطقة، بحوالي 91.1 مليار دولار، وهو ما يزيد قليلاً عن 90.3 مليار دولار في البرازيل.

في مؤشر اعتماد الأصول الرقمية العالمي، يوجد أربعة دول من أمريكا اللاتينية ضمن أفضل 20: البرازيل (المركز 9)، المكسيك (المركز 13)، فنزويلا (المركز 14) والأرجنتين (المركز 15). تكتسب خدمات التحويلات المالية المعتمدة على العملات المستقرة اهتماماً واسعاً وتطبيقاً في هذه الدول وفي جميع أنحاء أمريكا اللاتينية.

٢. عودة نشاط التشفير للجهات البرازيلية ، عودة عمالقة المال إلى السوق

شهد سوق العملات الرقمية في البرازيل تقلبات ملحوظة خلال العام الماضي، من حالة الركود في بداية عام 2023 إلى انتعاش قوي في منتصف العام، مما يدل على انتعاش اهتمام المستثمرين المؤسسيين. خلال الربعين الأخيرين من عام 2023، زادت التداولات الكبيرة للمؤسسات التي تتجاوز قيمتها مليون دولار بنسبة 29.2%، بينما تضاعف هذا النمو إلى 48.4% بين الربع الرابع من عام 2023 والربع الأول من عام 2024.

تشمل الأسباب التي دفعت هذا الانتعاش تنويع المحافظ، وتحسين البيئة التنظيمية، ودخول المؤسسات الأمريكية. أطلقت العديد من المؤسسات المالية التقليدية خدمات وساطة الأصول الرقمية، كما توسعت البورصات الرئيسية للأصول الرقمية في البرازيل بشكل كبير. كما أن مشروع الطPilot للعملة الرقمية المختلطة للبنك المركزي البرازيلي ومنصة العقود الذكية Drex قد دفع المؤسسات المالية التقليدية نحو اتخاذ استراتيجيات أكثر نشاطًا في مجال الأصول الرقمية.

في البورصات المحلية في البرازيل، ارتفع حجم تداول العملات المستقرة بنسبة 207.7% على أساس سنوي، متجاوزًا بكثير الأصول الرقمية الأخرى. أصبحت العملات المستقرة الآن تمثل حوالي 70% من حصة التدفق غير المباشر من البورصات المحلية في البرازيل إلى البورصات العالمية. ولذلك، فإن الشركات الرئيسية في مجال التشفير مثل Circle تركز الآن وتدخل السوق البرازيلية.

ومع ذلك، لا يزال مستقبل سوق الأصول الرقمية في البرازيل يواجه تحديات مثل البيئة الاقتصادية الكلية. ومع ذلك، فإن موقف الجهات التنظيمية المنفتح تجاه الأصول الرقمية يمهد الطريق للنمو في المستقبل.

ثالثاً، الأرجنتين: توفر العملات المستقرة مساراً ثابتاً للاضطرابات الاقتصادية على المدى الطويل

تعاني الأرجنتين منذ فترة طويلة من مشاكل التضخم وانخفاض قيمة البيزو، مما دفع المواطنين للبحث عن بدائل لحماية مدخراتهم. في نهاية عام 2023، زادت "علاج الصدمة" الاقتصادية التي نفذتها الحكومة الجديدة من الاضطراب الاقتصادي.

استجابةً للأزمة، يختار عدد متزايد من الأرجنتينيين العملات المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي. تُظهر البيانات أن الانخفاض المستمر في قيمة البيزو قد أدى إلى زيادة في حجم تداول العملات المستقرة. تشكل حصة حجم تداول العملات المستقرة في الأرجنتين 61.8%، وهي أعلى من المتوسط الإقليمي والعالمي.

تشير الزيادة السريعة في تداول العملات المستقرة على مستوى التجزئة إلى أن الأرجنتينيين يرون في العملات المستقرة وسيلة للتخفيف من تأثير التضخم وانخفاض قيمة العملة، مما يبرز دور الأصول الرقمية في الأسواق غير المستقرة.

أربعة، فنزويلا: الأصول الرقمية ارتفع بقوة، رغم عدم استقرار الوضع السياسي

على الرغم من الاضطرابات السياسية، تظل فنزويلا واحدة من أسرع الأسواق في أمريكا اللاتينية نمواً في التشفير، حيث بلغ معدل النمو السنوي 110%. ويعود هذا النمو بشكل رئيسي إلى حاجة الناس لمواجهة انخفاض قيمة البوليفار، بالإضافة إلى الاهتمام المتزايد بـ DeFi.

منذ عام 2022 ، استحوذت الخدمات المركزية على معظم قيمة الأصول الرقمية المستلمة في البلاد. ومع ذلك ، فإن زيادة حصة سوق DeFi هي المجال الذي يحتاج إلى التركيز في المستقبل ، خاصة إذا دعمت الحكومة الابتكار في التشفير.

خمسة، منطقة الكاريبي: نشاط التشفير يتسارع، آثار FTX تتلاشى تدريجياً

بعد إفلاس FTX، شهد النظام البيئي الرقمي في منطقة الكاريبي عدم اليقين وتباطؤ النشاط. ومع ذلك، منذ نهاية عام 2023، شهدت الأنشطة الرقمية في المنطقة انتعاشًا، وعاد المستخدمون إلى التوجه نحو بورصات العملات المركزية الرئيسية.

خصوصاً في جزر كايمان، ارتفع عدد العملاء الأجانب الذين يسعون لإنشاء كيانات قانونية متعلقة بـ Web3 وblockchain بشكل ملحوظ خلال العام الماضي. تشمل هذه المشاريع Layer 1 أو Layer 2، وتطبيقاتها واسعة، من الذكاء الاصطناعي، والبنية التحتية عبر السلاسل، إلى الألعاب وتخزين البيانات.

نشاط الأصول الرقمية في منطقة الكاريبي يزدهر مرة أخرى، مما يعزز مكانة المنطقة كمركز مهم لاعتماد الأصول الرقمية في السنوات القادمة.