التمويل اللامركزي كأحد أكثر القطاعات ابتكارًا في مجال التشفير، كان تطوره محل اهتمام كبير. ستتناول هذه المقالة بالتفصيل ثلاثة فروع رئيسية للتمويل اللامركزي : DEX، ومنصات الإقراض، بالإضافة إلى مجال الأصول الحقيقية (RWA)، لتحليل الوضع الحالي والاتجاهات المستقبلية لكل قطاع.
في مجال تداول العملات الرقمية الفورية على DEX، لا شك أن Uniswap (UNI) هو الرائد بلا منازع. تعتبر PancakeSwap (CAKE) كتمثيل لسلسلة Binance الذكية (BSC)، وRaydium (RAY) كتمثيل لسلسلة Solana العامة، خيارات بديلة جيدة. من الجدير بالذكر أن RAY تواجه منافسة من Orca في نظام Solana البيئي، ولا يزال هناك عدم يقين حول تطور مستقبلها. بالمقابل، تظل مكانة UNI الأكثر استقرارًا، تليها CAKE. أما المشاريع الأخرى مثل SushiSwap، Thena، Celo، MDEX، وDODO فقد فقدت تدريجياً اهتمام السوق.
فيما يتعلق بتداول العقود في DEX، تحتل Hyperliquid (HYPE) أكثر من 80% من حصة السوق بفضل آليتها المبتكرة وتجربة المستخدم الممتازة، مما يجعلها الملك الذي لا يمكن زعزعته. بالمقارنة، قد تواجه مشاريع مثل dYdX و GMX و Perpetual Protocol تحديات كبيرة في المستقبل.
في مجال منصات الإقراض، أصبح موقع Aave الريادي أكثر وضوحًا، حيث بلغت حصته في السوق أكثر من 90%. المنافسون السابقون مثل Compound (COMP)، Yearn.Finance (YFI) وVenus (XVS) قد فقدوا تدريجياً القدرة على مواجهة Aave. على الرغم من أن بيانات Compound على السلسلة لا تزال أفضل من غيرها من المنافسين، إلا أنه لا يزال هناك فجوة كبيرة مقارنةً بـ Aave.
على الرغم من أن مجال الأصول الحقيقية (RWA) غالبًا ما يُعتقد أنه ساحة Ondo Finance، إلا أن بروتوكول Spool (SYRUP) قد يكون أكثر جاذبية من حيث أداء السوق وعوائد الاستثمار. على الرغم من أن Ondo لديه قيمة سوقية أعلى، إلا أن تقلبات أسعاره بطيئة نسبيًا، مما يجعل من الصعب تحقيق زيادات ملحوظة.
بشكل عام، أصبح هيكل المنافسة في مجال التمويل اللامركزي مستقرًا، وقد ظهرت قادة واضحون في كل قطاع فرعي. ومع ذلك، فإن سوق التشفير متغير باستمرار، ويجب على المستثمرين توخي الحذر عند اتخاذ القرارات، مع الأخذ في الاعتبار الابتكارات التكنولوجية للمشاريع، ومدى قبول السوق، وإمكانات التطوير المستقبلية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 23
أعجبني
23
6
مشاركة
تعليق
0/400
ser_we_are_early
· 07-06 03:02
Aave هي الشركة الوحيدة المهيمنة، أليس كذلك؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
HalfPositionRunner
· 07-05 05:35
كيك بهذا الحجم، يرغب الجميع في الحصول على قطعة منه
التمويل اللامركزي كأحد أكثر القطاعات ابتكارًا في مجال التشفير، كان تطوره محل اهتمام كبير. ستتناول هذه المقالة بالتفصيل ثلاثة فروع رئيسية للتمويل اللامركزي : DEX، ومنصات الإقراض، بالإضافة إلى مجال الأصول الحقيقية (RWA)، لتحليل الوضع الحالي والاتجاهات المستقبلية لكل قطاع.
في مجال تداول العملات الرقمية الفورية على DEX، لا شك أن Uniswap (UNI) هو الرائد بلا منازع. تعتبر PancakeSwap (CAKE) كتمثيل لسلسلة Binance الذكية (BSC)، وRaydium (RAY) كتمثيل لسلسلة Solana العامة، خيارات بديلة جيدة. من الجدير بالذكر أن RAY تواجه منافسة من Orca في نظام Solana البيئي، ولا يزال هناك عدم يقين حول تطور مستقبلها. بالمقابل، تظل مكانة UNI الأكثر استقرارًا، تليها CAKE. أما المشاريع الأخرى مثل SushiSwap، Thena، Celo، MDEX، وDODO فقد فقدت تدريجياً اهتمام السوق.
فيما يتعلق بتداول العقود في DEX، تحتل Hyperliquid (HYPE) أكثر من 80% من حصة السوق بفضل آليتها المبتكرة وتجربة المستخدم الممتازة، مما يجعلها الملك الذي لا يمكن زعزعته. بالمقارنة، قد تواجه مشاريع مثل dYdX و GMX و Perpetual Protocol تحديات كبيرة في المستقبل.
في مجال منصات الإقراض، أصبح موقع Aave الريادي أكثر وضوحًا، حيث بلغت حصته في السوق أكثر من 90%. المنافسون السابقون مثل Compound (COMP)، Yearn.Finance (YFI) وVenus (XVS) قد فقدوا تدريجياً القدرة على مواجهة Aave. على الرغم من أن بيانات Compound على السلسلة لا تزال أفضل من غيرها من المنافسين، إلا أنه لا يزال هناك فجوة كبيرة مقارنةً بـ Aave.
على الرغم من أن مجال الأصول الحقيقية (RWA) غالبًا ما يُعتقد أنه ساحة Ondo Finance، إلا أن بروتوكول Spool (SYRUP) قد يكون أكثر جاذبية من حيث أداء السوق وعوائد الاستثمار. على الرغم من أن Ondo لديه قيمة سوقية أعلى، إلا أن تقلبات أسعاره بطيئة نسبيًا، مما يجعل من الصعب تحقيق زيادات ملحوظة.
بشكل عام، أصبح هيكل المنافسة في مجال التمويل اللامركزي مستقرًا، وقد ظهرت قادة واضحون في كل قطاع فرعي. ومع ذلك، فإن سوق التشفير متغير باستمرار، ويجب على المستثمرين توخي الحذر عند اتخاذ القرارات، مع الأخذ في الاعتبار الابتكارات التكنولوجية للمشاريع، ومدى قبول السوق، وإمكانات التطوير المستقبلية.