أُطلق في 19 أبريل 2011، صندوق ETF AlphaDEX لقيمة الأسهم المتوسطة First Trust (FNK) هو صندوق متداول مدارة بشكل سلبي مصمم لتوفير تعرض واسع لقطاع قيمة الأسهم المتوسطة في سوق الأسهم الأمريكية.
الصندوق مدعوم من قبل First Trust Advisors. لقد جمع أصولاً تتجاوز 204.79 مليون دولار، مما يجعله واحدًا من أصغر ETFs التي تحاول مطابقة شريحة القيمة المتوسطة من سوق الأسهم الأمريكية.
لماذا قيمة الأسهم متوسطة الحجم
مع وجود قيمة سوقية تتراوح بين 2 مليار و 10 مليار دولار، فإن الشركات ذات رأس المال المتوسط عادة ما تحتوي على آفاق نمو أعلى من الشركات ذات رأس المال الكبير، وتعتبر أقل خطورة من نظيراتها ذات رأس المال الصغير. وبالتالي، فإن لديها توازنًا جيدًا بين إمكانيات النمو والاستقرار.
بينما تتمتع الأسهم القيمة بنسب سعر إلى أرباح وسعر إلى دفتر حسابات أقل من المتوسط، فإنها أيضًا تتمتع بمعدلات نمو مبيعات وأرباح أقل من المتوسط. لقد تفوقت الأسهم القيمة على الأسهم النامية في جميع الأسواق تقريبًا عندما تأخذ في الاعتبار الأداء على المدى الطويل، من المرجح أن تتفوق الأسهم النامية على الأسهم القيمة في أسواق الثور القوية.
التكاليف
التكلفة هي عامل مهم في اختيار ETF المناسب، ويمكن أن تتفوق الصناديق الأرخص بشكل كبير على نظرائها الأكثر تكلفة إذا كانت جميع الأساسيات الأخرى متماثلة.
تبلغ النفقات التشغيلية السنوية لهذا ETF 0.7%، مما يجعله واحدًا من أغلى المنتجات في هذا المجال.
لديه عائد توزيعات أرباح متتالية لمدة 12 شهرًا بنسبة 1.62%.
تعرض القطاع وأعلى الحيازات
بينما توفر صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) تعرضًا متنوعًا، مما يقلل من مخاطر الأسهم الفردية، فإن النظر العميق في محتويات الصندوق يعد تمرينًا قيمًا. وعادةً ما تكون صناديق الاستثمار المتداولة منتجات شفافة جدًا تكشف عن محتوياتها على أساس يومي.
هذا ETF لديه أكبر تخصيص لقطاع السلع الاستهلاكية -- حوالي 22.1% من المحفظة. المالية والصناعات تكمل الثلاثة الأوائل.
عند النظر إلى الحيازات الفردية، تمثل شركة Riot Platforms, Inc. (RIOT) حوالي 1.18% من إجمالي الأصول، تليها شركة Fluor Corporation (FLR) وشركة Elanco Animal Health Incorporated (ELAN).
تمثل أعلى 10 حيازات حوالي 9.23% من إجمالي الأصول تحت الإدارة.
الأداء والمخاطر
FNK تسعى لمطابقة أداء مؤشر Nasdaq AlphaDEX Mid Cap Value قبل الرسوم والنفقات. مؤشر NASDAQ AlphaDEX Mid Cap Value هو مؤشر معزز يستخدم منهجية اختيار الأسهم AlphaDEX لاختيار الأسهم من مؤشر NASDAQ US 600 Mid Cap Value.
عائد ETF حوالي 5.62% حتى الآن هذا العام وكان مرتفعًا بنحو 7.56% في العام الماضي ( اعتبارًا من 08/25/2025). في فترة الـ 52 أسبوعًا الماضية، تم تداوله بين 43.24 دولار و 58.28 دولار.
يمتلك صندوق المتاجرة بالبورصة (ETF) بيتا قدره 1.08 وانحراف معياري قدره 21.97% لفترة الثلاث سنوات الماضية، مما يجعله خيارًا متوسط المخاطر في هذا المجال. مع حوالي 226 حصة، فإنه ينوع بشكل فعال من المخاطر المحددة للشركات.
القصة تستمر## البدائل
يحمل صندوق الاستثمار المتداول First Trust Mid Cap Value AlphaDEX ETF تصنيف Zacks ETF Rank 3 (Hold)، والذي يعتمد على العائد المتوقع لفئة الأصول، نسبة النفقات، والزخم، من بين عوامل أخرى. وبالتالي، فإن FNK هو خيار جيد لأولئك الذين يسعون للحصول على تعرض في مجال Style Box - Mid Cap Value في السوق. قد يرغب المستثمرون أيضًا في النظر في بعض خيارات ETF الأخرى في هذا المجال.
تتبع iShares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS) و Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) مؤشرًا مشابهًا. بينما تمتلك iShares Russell Mid-Cap Value ETF أصولًا بقيمة 14.11 مليار دولار، تمتلك Vanguard Mid-Cap Value ETF أصولًا بقيمة 18.89 مليار دولار. تبلغ نسبة المصاريف لـ IWS 0.23% بينما تفرض VOE 0.07%.
الخلاصة
بينما تعتبر وسيلة ممتازة للمستثمرين على المدى الطويل، فإن صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل سلبي هي خيار شائع بين المستثمرين المؤسسيين وتجار التجزئة بسبب تكاليفها المنخفضة وشفافيتها ومرونتها وكفاءتها الضريبية.
لمعرفة المزيد عن هذا المنتج ومنتجات ETF الأخرى، قم بفرز المنتجات التي تتناسب مع أهدافك الاستثمارية واقرأ المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز Zacks ETF.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 أفضل الأسهم للأيام الثلاثين القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني.
First Trust Mid Cap Value AlphaDEX ETF (FNK): تقارير أبحاث ETF
تم نشر هذه المقالة في الأصل على زاكز إنفستمينت ريسيرش (zacks.com).
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هل يجب أن يكون صندوق الاستثمار المتداول First Trust Mid Cap Value AlphaDEX ETF (FNK) على رادار استثماراتك؟
أُطلق في 19 أبريل 2011، صندوق ETF AlphaDEX لقيمة الأسهم المتوسطة First Trust (FNK) هو صندوق متداول مدارة بشكل سلبي مصمم لتوفير تعرض واسع لقطاع قيمة الأسهم المتوسطة في سوق الأسهم الأمريكية.
الصندوق مدعوم من قبل First Trust Advisors. لقد جمع أصولاً تتجاوز 204.79 مليون دولار، مما يجعله واحدًا من أصغر ETFs التي تحاول مطابقة شريحة القيمة المتوسطة من سوق الأسهم الأمريكية.
لماذا قيمة الأسهم متوسطة الحجم
مع وجود قيمة سوقية تتراوح بين 2 مليار و 10 مليار دولار، فإن الشركات ذات رأس المال المتوسط عادة ما تحتوي على آفاق نمو أعلى من الشركات ذات رأس المال الكبير، وتعتبر أقل خطورة من نظيراتها ذات رأس المال الصغير. وبالتالي، فإن لديها توازنًا جيدًا بين إمكانيات النمو والاستقرار.
بينما تتمتع الأسهم القيمة بنسب سعر إلى أرباح وسعر إلى دفتر حسابات أقل من المتوسط، فإنها أيضًا تتمتع بمعدلات نمو مبيعات وأرباح أقل من المتوسط. لقد تفوقت الأسهم القيمة على الأسهم النامية في جميع الأسواق تقريبًا عندما تأخذ في الاعتبار الأداء على المدى الطويل، من المرجح أن تتفوق الأسهم النامية على الأسهم القيمة في أسواق الثور القوية.
التكاليف
التكلفة هي عامل مهم في اختيار ETF المناسب، ويمكن أن تتفوق الصناديق الأرخص بشكل كبير على نظرائها الأكثر تكلفة إذا كانت جميع الأساسيات الأخرى متماثلة.
تبلغ النفقات التشغيلية السنوية لهذا ETF 0.7%، مما يجعله واحدًا من أغلى المنتجات في هذا المجال.
لديه عائد توزيعات أرباح متتالية لمدة 12 شهرًا بنسبة 1.62%.
تعرض القطاع وأعلى الحيازات
بينما توفر صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) تعرضًا متنوعًا، مما يقلل من مخاطر الأسهم الفردية، فإن النظر العميق في محتويات الصندوق يعد تمرينًا قيمًا. وعادةً ما تكون صناديق الاستثمار المتداولة منتجات شفافة جدًا تكشف عن محتوياتها على أساس يومي.
هذا ETF لديه أكبر تخصيص لقطاع السلع الاستهلاكية -- حوالي 22.1% من المحفظة. المالية والصناعات تكمل الثلاثة الأوائل.
عند النظر إلى الحيازات الفردية، تمثل شركة Riot Platforms, Inc. (RIOT) حوالي 1.18% من إجمالي الأصول، تليها شركة Fluor Corporation (FLR) وشركة Elanco Animal Health Incorporated (ELAN).
تمثل أعلى 10 حيازات حوالي 9.23% من إجمالي الأصول تحت الإدارة.
الأداء والمخاطر
FNK تسعى لمطابقة أداء مؤشر Nasdaq AlphaDEX Mid Cap Value قبل الرسوم والنفقات. مؤشر NASDAQ AlphaDEX Mid Cap Value هو مؤشر معزز يستخدم منهجية اختيار الأسهم AlphaDEX لاختيار الأسهم من مؤشر NASDAQ US 600 Mid Cap Value.
عائد ETF حوالي 5.62% حتى الآن هذا العام وكان مرتفعًا بنحو 7.56% في العام الماضي ( اعتبارًا من 08/25/2025). في فترة الـ 52 أسبوعًا الماضية، تم تداوله بين 43.24 دولار و 58.28 دولار.
يمتلك صندوق المتاجرة بالبورصة (ETF) بيتا قدره 1.08 وانحراف معياري قدره 21.97% لفترة الثلاث سنوات الماضية، مما يجعله خيارًا متوسط المخاطر في هذا المجال. مع حوالي 226 حصة، فإنه ينوع بشكل فعال من المخاطر المحددة للشركات.
القصة تستمر## البدائل
يحمل صندوق الاستثمار المتداول First Trust Mid Cap Value AlphaDEX ETF تصنيف Zacks ETF Rank 3 (Hold)، والذي يعتمد على العائد المتوقع لفئة الأصول، نسبة النفقات، والزخم، من بين عوامل أخرى. وبالتالي، فإن FNK هو خيار جيد لأولئك الذين يسعون للحصول على تعرض في مجال Style Box - Mid Cap Value في السوق. قد يرغب المستثمرون أيضًا في النظر في بعض خيارات ETF الأخرى في هذا المجال.
تتبع iShares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS) و Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) مؤشرًا مشابهًا. بينما تمتلك iShares Russell Mid-Cap Value ETF أصولًا بقيمة 14.11 مليار دولار، تمتلك Vanguard Mid-Cap Value ETF أصولًا بقيمة 18.89 مليار دولار. تبلغ نسبة المصاريف لـ IWS 0.23% بينما تفرض VOE 0.07%.
الخلاصة
بينما تعتبر وسيلة ممتازة للمستثمرين على المدى الطويل، فإن صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل سلبي هي خيار شائع بين المستثمرين المؤسسيين وتجار التجزئة بسبب تكاليفها المنخفضة وشفافيتها ومرونتها وكفاءتها الضريبية.
لمعرفة المزيد عن هذا المنتج ومنتجات ETF الأخرى، قم بفرز المنتجات التي تتناسب مع أهدافك الاستثمارية واقرأ المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز Zacks ETF.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 أفضل الأسهم للأيام الثلاثين القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني.
First Trust Mid Cap Value AlphaDEX ETF (FNK): تقارير أبحاث ETF
تم نشر هذه المقالة في الأصل على زاكز إنفستمينت ريسيرش (zacks.com).
زكس للاستثمار والبحوث
عرض التعليقات