نظرة عميقة على Bitcoin ETF من بلاك روك: سباق الذهب المؤسسي وفرص الاستثمار الجديدة
مقدمة عن Bitcoin ETF الخاص بـ Blackrock
في يناير 2024، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إدراج صندوق بلاك روك iShares Bitcoin Trust، والذي يُعتبر واحدًا من أول صناديق ETF المعتمدة لعملة البيتكوين الفورية. يحتفظ هذا الصندوق مباشرةً بعملة البيتكوين، مما يسمح للمستثمرين بالمشاركة في تحركات أسعار البيتكوين من خلال شراء أسهم ETF دون الحاجة إلى إدارة المفاتيح الخاصة وقضايا الحفظ بأنفسهم.
المراكز الحالية وتدفق رأس المال
- حجم المركز: اعتبارًا من منتصف يوليو 2025، تمتلك IBIT أكثر من 700,000 بيتكوين، مما يمثل حوالي 3.5% من إجمالي المعروض المتداول.
- تدفق في الربع الثاني: في الربع الثاني من عام 2025، شهد صندوق ETF للعملات الرقمية الخاص بـ BlackRock تدفقات تصل إلى 14 مليار دولار، بزيادة ربع سنوية قدرها 366%.
- صافي التدفق اليومي: مؤخرًا، يتجاوز متوسط التدفق اليومي لرؤوس الأموال 500 مليون دولار أمريكي، مما يدل على استمرار اهتمام المستثمرين المؤسسيين.
أحدث أداء لسعر بيتكوين
في منتصف يوليو، تجاوزت بيتكوين 120,000 دولار لعدة أيام متتالية. في 17 يوليو، أغلقت عند حوالي 122,000 دولار، بزيادة تزيد عن 27% منذ بداية العام، مما يفوق معظم الأصول التقليدية خلال نفس الفترة. تتوقع السوق بشكل عام أنه، بدافع من كل من ETF والسياسات المواتية، من المحتمل أن تسجل بيتكوين مستويات جديدة.
استراتيجية تخصيص رأس المال المؤسسي
- الشراء بالجملة: تميل الأموال الكبيرة إلى الشراء على دفعات لتجنب الانزلاق والضغط النفسي الناتج عن استثمار لمرة واحدة.
- مؤشرات التتبع: دمج البيانات على السلسلة (مثل تغييرات مراكز ETF واهتمام المشتقات المفتوحة) مع المؤشرات التقليدية (مثل سيولة السوق ومزاج السوق) لتحليل متعدد الأبعاد.
- تخصيص الرافعة المالية: قد تقوم بعض المؤسسات بتعزيز العوائد من خلال العقود الآجلة أو العقود الدائمة، ولكن يجب أن يكون المرء حذرًا من خطر التصفية.
نصائح استثمارية عملية للمبتدئين
- الاستثمار المنتظم كاستراتيجية رئيسية: المشاركة في Bitcoin ETF من بلاك روك بمبلغ ثابت كل شهر لتخفيف مخاطر التقلب.
- حدد جني الأرباح وإيقاف الخسارة: يمكنك تحديد مستويات أسعار مختلفة لأوامر جني الأرباح وإيقاف الخسارة على منصة التداول الشبكي، مما يساعد على تأمين الأرباح والتحكم في الانخفاضات.
- الانتباه إلى نسبة المصاريف: على الرغم من أن رسوم الإدارة لصندوق Bitcoin ETF من بلاك روك منخفضة، فإن التداول المتكرر قد يتسبب في تكاليف مرتفعة، لذا يُنصح بالتركيز على الاحتفاظ على المدى الطويل.
الخاتمة
ظهور ETF بيتكوين من بلاك روك يمثل دخول بيتكوين إلى ساحة استثمارية أوسع. بالنسبة للمبتدئين الذين يدخلون عالم العملات المشفرة، يمكن أن يساعد استخدام منتجات ETF في تقليل الحواجز التقنية بشكل كبير. من المستحسن تخصيص الأصول بشكل معقول، مع الأخذ في الاعتبار تحمل المخاطر وآفاق الاستثمار الخاصة بالفرد، مع متابعة السياسات والديناميكيات السوقية لتخطيط مستقر.